有一些新手 ，往往有这个困惑：有的职业交易员 ，好像经常做错，经常止损，为什么收益那么高?
同样 ，很多交易者 ，沉湎于各种技术指标的分析判断，试图找到最有效的进场点 。他们往往看重和追求的都是高胜率 ，他们可能花了很多精力 ，希望找到一种“绝世武功”，可以在期货市场无往而不胜 。也许在某一段行情中你以为可以成功 ，而这种所谓的成功很多时候回导致信心爆棚 ，加大仓量，最终往往是被他自认为找到的“绝世武功“搞得 ”走火入魔“ ，在复杂的市场行情中反噬其身。
1 、没有人能保证自己一直保持“高胜率 ”
在期货交易中 ，胜率固然是非常重要的一环，如果你能有超高的胜率 ，那么你赚钱的几率自然就高。但是 ，我们必须清醒地认识到：市场是复杂多变的，没有一个技术系统能保证永远适用 。花太多精力在提高胜率，可能见效甚微 。因此期货交易者想成长 ，就必须走出片面“追求胜率”的误区。
2 、就算有较高胜率 ，也不代表你一定赚钱
有了高胜率，没有盈亏比 ，没有资金管理 ，一样会失败，而且可能失败得更惨!
“看的准又如何 ，准一次才赚5万 ，一次不准赔掉30万，如此 ，胜率不超过85% ，绝不可能赚钱，更何况绝大多数人的胜率常低于50% ，所以 ，多花精力在扩大盈亏比和资金管理，才会事半功倍 。
事实上在期货市场中，亏损者占绝大多数 ，而大多数亏损者以为失败是因为没看准行情 ，所以将看k线功力提升就可以成功 。殊不知应该去检讨为何会连续不断的'小赚大赔'或'大赚再大赔'，这些才是失败的本质 ，千万记住 ，亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的。争取做到“每次赔得少 ，每次赚得多”才是最重要的 。没有一个能够有'保持盈亏比'与'资金管理'的交易策略与技巧 ，再高的预测准确率都是枉然 。
许多老手交易了10几年仍然亏损，因为他仍停留在“猜行情 ”阶段 ，最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少 ，每笔最大亏损是多少，就知道他是赢家还是输家 。
研究盘势 ，研究方向 ，只有一个目的，就是找寻交易机会 。更重要的是：永远将潜在利润与风险做为最大考量，不要对中间的小亏损斤斤计较 ，整个交易体系的建立才是你要放最多心思的地方。 ”
很多人把期货比作扑克比赛 ，因为：成功率是成绩统计中最不重要的，而且甚至会和成绩有逆向的关系 。而有一个基本的概念既适用于扑克游戏 ，也适用于期货交易：不看谁赢的次数多 ，而是看谁获利最多 。”
3、如何提高盈亏比才是赚钱关键?
盈亏比是滞后指标，等你做了很多交易以后 ，你统计了自己的盈亏比大概是多少。这时你才会知道自己盈亏比大概是多少。
所以我们入场 ，很难以盈亏比来指导 。你能赚多少，是市场给的 ，不是你算出来的 。如果强制性设置盈亏比 ，很可能盈利变亏损，也可能踏空行情。笔者认为相对而言 ，设置止损容易 ，盈利后合理的盈利出场点更难，给出几个建议：
1.应该按你的交易系统做好交易计划，在你所遵循的行情判断的走势发生变化时按照止盈出场 。
2.根据交易计划盈利后 ，建议将成本线设置为强制出场点 ，保证至少不亏损 。
3.有一定的浮盈空间，可以适度拿盈利博取更大的行情 ，扩大盈亏比!再结合自身情况进行匹配选择 ，最终慢慢完善自己的交易体系!坚持执行，保证交易的一致性!
4、那么简单的资金管理模型是怎样呢?
(1)我们的底仓通常应该是多少?
大部分人认为：在成功率一定的情况下 ，仓位越大 ，则赚的越多。 在交易中，并非仓位越大 ，你赚的越多 ，事实上，合适的仓位大小 ，与做单成功率和盈亏比有一定的关系 。
假设我们做单的成功率是50% ，第一次做对，第二次做错，第三次做多 ，第四次做错....
我们的仓位分别是100% 、50% 、25%和10%四种形式 ，大家看以下四种操盘的结局：
四种操盘的结局：
100%仓位的很早就死掉了，简直瞬间死亡;50%仓位的 ，账户一直没怎么动 ，虽然没有死，但也没什么盈利;10%仓位的 ，能稳定盈利 ，但是赚的比较少，赚了6% 。而赚的最大的是25%仓位的 ，盈利20%左右。
现在大家明白 ，为何不能重仓了么? 因为即使你的成功率高于50%，达到90% ，那么你即使前面9次都对 ，后面一次输掉，也是满盘皆输，账户清零 。何况你很难做到90%的成功率 ，而且很难连续9次都盈利 。
其实最佳的仓位比例 ，是和做单的成功率P、盈亏比R有关的，盈亏比R就是平均一笔盈利与一笔亏损的比例 ，盈亏比越高 ，意味着你赚的多，亏的少 ，仓位自然可以大;成功率自然简单 ，成功率越有，仓位就越可以大。
(1)为什么不能重仓?
1 、看对方向 ，赚不来钱 。频繁止损 ，每次亏损较大 。 由于杠杆较大，时机对期货极其重要。 在一个行情的上涨趋势中 ，行情上下震荡4% ，是很常见。但如果你重仓，甚至满仓，那么4%的波动 ，会导致你账号损失30%多 ，损失较大，因此可能在没等到4%的时候 ，你就被迫出局 。结果震荡之后 ，行情又延续着原有的上涨趋势 。结果看对了方向，但没赚钱 ，而且还亏了不少。 事实验证：80%的止损 都是能抗回来的 。
2 、遇到黑天鹅 ，可能让你多年来的盈利“一夜归零 ”， 黑天鹅虽然极少发生 ，但一年发生几次 ，也正常，你虽然好多年成功躲避 ，但几年遇上一次 ，也正常 。 你此前即使赚了几十倍，几百倍，但一旦遇到一次黑天鹅 ，没给你离场的机会;或者你失去理智 ，不忍心砍掉。短短的几天，连续两个跌停 ，或者跌个10% ，足以回归到零 。
3、重仓，一次止损 ，亏损较大 ，你的心态可能变坏 ，重仓后 ，回撤30% 就常见 ，你的心态容易非理性，急于赚回 ，结果陷入了越急 、越亏 ，越亏 、越急的恶性循环 。
(2 )什么情况下可以重仓?
上面的公式可以看到， 当 你的成功率极高，而且盈亏比 极高的情况下 ，你的最优仓位才是重仓。
上面的凯利公式有一个缺陷 ，忽略了一个条件，那就是止损的绝对值 ，公式里没有止损的绝对值 。即使如果你的盈亏比很大 ， 比如是50，你的成功率也很高 ，比如是80% ，那么此时你可以重仓 。一个极端，如果你的止损位是50% ，则 如果你连续两次止损 ，则你就爆仓了。
所以我们重仓要求的条件：
外汇交易中经常做错 经常止损 为什么收益那么高?第一：方向判断的成功率要高，确保止损的次数要少 ，使总回撤较小 。(有效性很高的机会)成功率 ，当行情这种情况下，你判断的成功率很高 。当出现多个理论共振，则此时成功率概率高(以后还会讲别的)。
第二种：即盈亏比高。
对于当时的一笔交易而言 ，盈亏比是很不确定的 ，当时只能确定的是成功率和止损，而无法确定未来的盈利 ，因为我们常讲 ，我们赚多少，是市场是给的 ，赔多少 ，才是我们自己可控的 。
因此才有了让利润自由奔跑这种说法，就是因为某一笔交易 ，我们单纯根据技术分析 ，我们是无法判断出未来的盈利幅度，也就无法判断出当时某一交易的盈亏比 。 因此 ，盈亏比这个概念具有事后的意思 ，事前很难知晓。
所以单纯技术分析无法提前知道某一笔交易的盈亏比，这个主要依靠基本面来判断，因为基本面决定未来的价格方向和幅度 ， 所以这个需要基本面来协助 ，单纯的技术分析做不到 。
第三：1手的止损幅度很小，确保每笔止损小 。
每笔损失= 1手止损幅度*多少手(仓位)<=3%。
1手的止损很小 ，即使仓位很大 ，仍然能保持总损失控制在某个范围 。
因为止损幅度过小，可能出现频繁止损 ，所以导致的结果：每笔止损虽然小 ，但止损好多次，例如止损5次 ，才能逮住一次行情 ，那么意味着 总损失15%以上，回撤15% 。(如果每次亏5% ，连亏5次 ，那就是25%)。回撤太大 。
因此要提高成功率，确保总回撤较少，因此方向判断的成功率要较高 。这个取决你对关键点的把握 ， 把握的好 ，就可以实现成功率高和止损很小的两个条件。
第四种条件：重仓必须日内有安全盈利后 。
如果隔夜万一出现了所谓的黑天鹅，此时国内停盘 ，虽然你设的止损位很小 ，但是此时此刻，你无法止损 ，那么第二日开盘 ，价格必然远远离开你的止损位，所以原本你设的小止损位就无用 。
因此 ，上面可以看出 ，当出现有效性很高的突破，同时能够保证止损的点位很小 ，即使连续止损几次 ，也不产生大影响的情况下，日内你还有安全盈利后， 则你可以重仓隔夜做趋势。所以可以看出重仓的条件是极苛刻的。
(2)如何加仓：采用倒金字塔加码
做短线不适合加仓 ，趋势适合加仓 。通常有这样几种情况 ，要进行加仓操作：
1、当发现基本面的变化，但技术面还没有体现时——众所周知 ，投机市场并不总是理性的 ，常常有它情绪化的一面，比如当基本面向好时 ，图形常常要再震一下 ，可能还要跌一下，反之亦然 。这时 ，既想占据有利的位置 ，又不愿冒更多的震荡风险，就要采取分次投入的技巧。
2 、技术面出现信号 ，但并不确认 ，把握还不大，一方面不想错失机会;另一方面，判断失误的时候 ，使亏损较小 。
加仓方式：仓位要越加越小 ，而不能越加越大 。例如：倒金字塔加码，15-20%的底仓 ， 再加10% ， 再加5%。
因为：在一段上涨波段中，上涨幅度是已定的(虽然我们不知道) 。价格越往上涨 ，涨的空间肯定越小 ，转为下跌的概率越大 。如果越加越大，那么你单子转为亏损的风险越大。
假设前面你轻仓 ，10%的仓位 ，上涨10%， 赚10% 。 但是果 此 你加仓20% ，到30% ， 那么此时价格下跌3.3%,那么你的利润就全吐，稍不留神，还会亏损 。
但是如果20%的仓位 ，上涨10% ，此时赚了20%，此时你加仓10% ，到30%。 那么此时价格下跌3.3% ，你回撤10%，还盈利10% 。只有下跌7% ，你的利润才会回吐完毕 。而在下跌7%之前 ，你有足够的时间提前离场。
需要说明的是：做趋势，与金字塔加码相比 ，减仓更适合部分人：如果金字塔加码 ，例如做多，加码后 ，行情继续下跌 ，则利润大幅回撤，此时会严重影响到心态，难以持有单子。如果逐步减仓 ，已锁住部分利润 ，下跌反而不怕，因为可以在更低的仓位接单 ，心理上更舒服 ，反而能持有单子 。虽然金字塔更科学，但减仓更舒服 。
但是中间 ，如果出现了所谓的把握性大 、盈亏比很合算、止损很小的机会 ，则你的加仓可以大点，可以不符合倒金字塔加码 ，此时你的加仓就当成进仓。
3 、资金配置：多品种策略(预防黑天鹅)
假设一个品种发生黑天鹅的概率是5% ，则两个品种同时发生黑天鹅的概率是5%*5%=0.25%，三个品种同时发生黑天鹅的概率就是5%*5%*5%=0.0125% 。0.0125%的概率如此低 ，等于是不会发生的 。
所以采用多品种策略 ，就会你遭遇黑天鹅的概率极低极低，达到不可能;现实中，多品种策略 ，是会使你的账户稳健 ，不发生大的波动，即一个品种上止损了 ，另外的一个品种抓住了趋势 ，实现总体的盈利。
当然，那种计算方式 ，是假设这这不同品种的相关性为0 ，即不相关，才能实现低概率 ，如果相关性 ，相关性越大，则就实现不了低低利率的问题 ，例如黄金白银 ，高度相关，黄金发生黑天鹅，白银也就会发生黑天鹅 ，你即使持有两个品种 ，发生的概率还是5%，而不是0.25% 。同时持有多个品种 ，越不相关越好 ，越可避免风险，例如农产品 、化工、金属之间的相关性就较弱 。农产品中 ，白糖、棉花就没相关。
在资金配比 ，一部分资金投在农产品，一部分在化工 ，一部分在金属 ，可以避免系统性的的风险 。
在技术上，你配置在几个品种上 ，几个品种止损 ，另外几个品种抓住趋势，盈利，则你的账户稳健增长 。
当然 ，考虑到人的能力的有效性和精力 ，同时持有的品种不要多，一般在三个品种为好 ，超过了 ，就容易分散精力。
